在智能投影的成本結(jié)構(gòu)中，光機(jī)占據(jù)了大約一半以上，其由芯片、光源及鏡頭等元器件部件組成，因此核心供應(yīng)鏈的變化決定了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展質(zhì)量，而投影技術(shù)的不同也造就了供應(yīng)鏈的差異化方向。

目前，投影市場(chǎng)的主流技術(shù)主要包括DLP、1LCD、3LCD等。在過(guò)去的兩年里，DLP和LCD的市場(chǎng)地位發(fā)生了顯著的變化。進(jìn)入2024年，中國(guó)芯片廠(chǎng)商海思即將入局LCoS投影技術(shù)，Micro LED技術(shù)也正處于摸索過(guò)程，行業(yè)開(kāi)始醞釀一場(chǎng)新的技術(shù)變革。

1LCD從2022年起成為市場(chǎng)主流技術(shù)

2021年之前，中國(guó)智能投影市場(chǎng)以DLP技術(shù)方案為主。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，DLP技術(shù)的銷(xiāo)量份額維持在60%以上。

2021年下半年開(kāi)始，由于DLP芯片供應(yīng)緊缺，以及由此造成的未來(lái)恐慌，還有長(zhǎng)期以來(lái)的微利甚至虧損，大量投影廠(chǎng)商轉(zhuǎn)投LCD，1LCD技術(shù)迎來(lái)難得的發(fā)展機(jī)遇。2022年，1LCD技術(shù)方案在線(xiàn)上零售的市場(chǎng)份額反超DLP，達(dá)到六成以上。2023年，隨著京東方等液晶面板廠(chǎng)的深度參與、主流投影品牌的雙線(xiàn)產(chǎn)品布局、封閉式光機(jī)的快速應(yīng)用，1LCD投影的亮度、清晰度等各項(xiàng)性能也獲得大幅度提升，市場(chǎng)地位進(jìn)一步鞏固。

2024年1月，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，1LCD投影保持漲勢(shì)，線(xiàn)上銷(xiāo)量的同比漲幅達(dá)到33%，高于整體智能投影大盤(pán)的23%、更高于DLP投影的6%。1LCD在整體智能投影市場(chǎng)的銷(xiāo)量份額達(dá)到67.5%，較2023年1月上漲5.1個(gè)百分點(diǎn)，較2023年12月上漲1.9個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)智能投影線(xiàn)上市場(chǎng)分技術(shù)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：%

全年來(lái)看，1LCD技術(shù)將在光效利用率低、亮度等方面繼續(xù)改善。產(chǎn)品亮度有望達(dá)到800-1000流明；分辨率方面，2024年將進(jìn)入1LCD 4K元年；自適應(yīng)功能的準(zhǔn)確度和反應(yīng)速度進(jìn)一步提升，價(jià)格則向2500元以上突破。

此外，隨著1LCD技術(shù)的不斷進(jìn)步，2LCD光閥已有企業(yè)在研發(fā)中；中國(guó)作為全球最大的液晶顯示制造強(qiáng)國(guó)，3LCD光閥也存在攻克的可能性。

反觀(guān)DLP技術(shù)方面，受到市場(chǎng)壓力，2023年，DLP技術(shù)的獨(dú)家供應(yīng)商德州儀器（TI）將其入門(mén)級(jí)芯片上的價(jià)格下降了約50%，2024年光閥價(jià)格可能繼續(xù)向下壓低。2024年，在1000-2000元的終端市場(chǎng)價(jià)格段內(nèi)，DLP和1LCD之間的競(jìng)爭(zhēng)將變得更直接、更充分。

海思LCoS方案入局激光投影市場(chǎng)

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）投影供應(yīng)鏈信息，2024年，國(guó)產(chǎn)芯片商海思將推出LCoS投影技術(shù)方案，并在年內(nèi)上市。

此前，LCoS技術(shù)因制造工藝要求較高，良品率難以把控，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)的主要有日本的索尼和JVC，用于高端投影機(jī)市場(chǎng)，因此滲透率不高。但國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)界對(duì)LCoS技術(shù)一直保持了極高的關(guān)注度和參與度。前幾年，豪威科技、慧新辰、芯視元，再到2023年在由中國(guó)電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“LCoS顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇”上大放異彩的的芯鼎微，均宣稱(chēng)獲得一定突破，但終端市場(chǎng)始終未能掀起“替代潮”或是“應(yīng)用潮”。

直到2024年，海思開(kāi)始攜1LCoS和3LCoS技術(shù)方案進(jìn)入市場(chǎng)，投影行業(yè)再次燃起熱度，并讓LCoS對(duì)DLP的替代存在可能性。

據(jù)悉，海思LCoS技術(shù)方案將在3月初次亮相，首先量產(chǎn)化的將是3LCoS的激光投影，預(yù)計(jì)在“雙十一”大促前上市，接下來(lái)是1LCoS的激光投影，最快在年貨節(jié)前上市，其終端產(chǎn)品價(jià)格直指3LCD 和DLP主流產(chǎn)品的價(jià)位段。

Micro LED存在技術(shù)基礎(chǔ)

Micro LED是近短期出現(xiàn)的一項(xiàng)新的投影顯示技術(shù)，早前更多的是應(yīng)用在超大尺寸的顯示屏幕和超小尺寸的AR眼鏡和車(chē)載上。

2023年7月，由長(zhǎng)虹牽頭的“十四五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“新型顯示與戰(zhàn)略性電子材料”重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)“高亮度Micro LED投影顯示關(guān)鍵技術(shù)研究”項(xiàng)目啟動(dòng)暨實(shí)施方案論證會(huì)在綿陽(yáng)召開(kāi)。

目前公開(kāi)的Micro LED投影信息并不多，僅有思坦科技發(fā)布了Micro LED投影儀的制作方法和專(zhuān)利。其很可能是以玻璃基板集成的2-5英寸Micro LED高亮顯示屏為核心。與目前投影產(chǎn)品的發(fā)光原理不同，Micro LED屬于自發(fā)光的技術(shù)，LED芯片直接顯示發(fā)光成像，使得光利用效率將大幅提升，最高可能會(huì)達(dá)到90%以上，顯著高于當(dāng)前投影技術(shù)的水平。

洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，2024年，中國(guó)智能投影市場(chǎng)將有所回暖，銷(xiāo)量回升至620萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.7%。而全球投影機(jī)市場(chǎng)將首次突破2000萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9%以上；長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在各應(yīng)用場(chǎng)景的創(chuàng)新開(kāi)發(fā)，全球各主要銷(xiāo)售區(qū)域的滲透和普及之下，全球投影市場(chǎng)可以樂(lè)觀(guān)看到5000萬(wàn)臺(tái)量級(jí)規(guī)模。

正是基于此，投影作為當(dāng)前主流的顯示路線(xiàn)之一，各項(xiàng)技術(shù)爭(zhēng)相進(jìn)入，并認(rèn)真嘗試商業(yè)化，表現(xiàn)出了相當(dāng)?shù)幕盍ΑＢ鍒D科技（RUNTO）IoT供應(yīng)鏈研究總監(jiān)劉定坤認(rèn)為，2024年，LCoS的商業(yè)突破和Micro LED的概念起步，都將對(duì)推動(dòng)投影顯示技術(shù)變革，建設(shè)豐富可控的投影供應(yīng)鏈，以及推高市場(chǎng)容量，發(fā)展全球優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)起到積極的作用。